Investor relations

Over Stedin Groep

Stedin Groep, met aan het hoofd Stedin Holding N.V., bestaat uit de elektriciteits- en gasnetbeheerders Stedin en Enduris die werkzaam zijn in een groot deel van Zuid-Holland, in de provincies Utrecht en Zeeland en in delen van Noord-Holland en Friesland. Daarnaast biedt de groep dienstverlening op het gebied van elektriciteits- en gasinfrastructuur onder de namen Joulz en DNWG. Samen zorgen we ervoor dat al onze klanten kunnen beschikken over (duurzame) energie om te leven, werken en ondernemen. 

Hoe duurzaam is Stedin Groep?

Stedin Groep heeft de verduurzaming van de eigen bedrijfsvoering hoog in het vaandel staan. Hiervoor hebben we een programma op basis van de One Planet gedachte met als doel de milieu-impact van onze bedrijfsvoering in kaart te brengen en maatregelen te nemen om de negatieve impact te reduceren. Zo dragen we actief bij aan de Duurzame Ontwikkelingsdoelen van de Verenigde Naties.  

Lees meer over onze One Planet gedachte

Financiële publicaties

Stedin Groep is per 1 februari 2017 ontstaan als gevolg van de splitsing van Eneco Holding N.V. in een energiebedrijf (Eneco) en een netwerkbedrijf (Stedin). Per die datum is het energiebedrijf afgesplitst en is Eneco Holding N.V. hernoemd naar Stedin Holding N.V.  In de huidige samenstelling heeft Stedin Groep niet eerder jaarverslagen uitgegeven. Wel hebben Stedin Netbeheer B.V. en Enduris B.V. in het verleden jaarberichten uitgegeven die te vinden zijn op de websites hieronder. Ook zijn de financiële verslagen van Eneco Holding N.V. hieronder te raadplegen.

Financiering

Stedin Groep heeft financiering aangetrokken en verschillende financieringsprogramma’s afgesloten om in de toekomst kapitaal te kunnen aantrekken voor verschillende doeleinden en looptijden. Onderstaand de bestaande financieringen gecategoriseerd weergegeven en tevens de details van de bestaande financieringsfaciliteiten, waaronder verdere financiering kan worden aangetrokken. 

1

Onderhandse leningen

Bij een onderhandse lening worden effecten direct en onderhands aan een beperkt aantal geaccrediteerde institutionele beleggers aangeboden. Onderstaand een overzicht van de meest significante uitstaande onderhandse leningen.

US Private Placement 2017                                                            
Uitgever Stedin Holding N.V.
Begeleidende banken n.v.t. 
Bedrag
EUR 240.000.000
Ranking
Senior Unsecured Notes
Vervaldatum
Diverse tot 2027
Schuldschein 2013                 
   
Uitgever
Stedin Holding N.V.
Begeleidende bank Citibank
Bedrag  EUR 150.000.000
Ranking Senior Unsecured
Vervaldatum 2033
US Private Placement 2009                                                          
Uitgever Stedin Holding N.V.
Begeleidende banken Barclays Capital en ING Financial Markets
Bedrag USD 269.000.000 en GBP 75.000.000
Ranking Senior Unsecured Notes
Vervaldatum Diverse tot 2029
EUR Private Placement 2009                                           
   
Uitgever Stedin Holding N.V.
Begeleidende banken Deutsche Bank AG en ING Bank N.V.
Bedrag EUR 95.000.000
Ranking Senior Unsecured Notes
Vervaldatum  2019
EUR Private Placement 2009                                                  
Uitgever Stedin Holding N.V.
Begeleidende bank Royal Bank of Scotland
Bedrag
EUR 150.000.000
Ranking
Senior Unsecured Inflation Linked Notes
Vervaldatum
2019
JPY Private Placement 2009               
   
Uitgever Stedin Holding N.V.
Begeleidende bank
Citibank
Bedrag
JPY 20.000.000.000
Ranking
Senior Unsecured Notes
Vervaldatum 2039 
US Private Placement 2007                                                            
Uitgever Stedin Holding N.V.
Begeleidende banken
Barclays Capital en RBS Greenwich Capital
Bedrag
EUR 775.000.000
Ranking
Senior Unsecured Notes
Vervaldatum
Diverse tot 2027

2

Senior obligaties

Uitgiftehistorie van lopende obligaties

September 2018 - Obligatie-uitgifte onder het 2017 EMTN programma
Stedin Holding N.V. heeft op 5 september 2018 een nieuwe obligatielening uitgegeven voor een totaalbedrag van EUR 500.000.000 nominaal. 

De obligatielening heeft een looptijd van 10 jaar met een vaste coupon van 1,375% 
De obligaties zijn genoteerd aan de Euronext Amsterdam (XS1878266326). 

Oktober 2017 - Obligatie-uitgifte onder het 2017 EMTN programma

Stedin Holding N.V. heeft op 17 oktober 2017 een tweetal beursgenoteerde obligatieleningen uitgegeven voor een totaalbedrag van EUR 800.000.000 nominaal. 

De  obligatielening van EUR 300.000.000  heeft een looptijd van 5 jaar met een variabele coupon gebaseerd op de 3-maands Euribor met een opslag van 0,27%.

De  obligatielening van EUR 500.000.000  heeft een looptijd van 8 jaar en een vaste coupon van 0,875%.

Beide obligaties zijn genoteerd aan de Euronext Amsterdam  (XS1705553250 en XS1705553417).

3

Achtergestelde obligaties

Stedin Holding N.V. heeft op 1 december 2014 een eeuwigdurende achtergestelde obligatielening uitgegeven voor een totaalbedrag van EUR 500.000.000 nominaal tegen een uitgifteprijs van 99,232% en een jaarlijkse rentecoupon van 3,25%. De obligatielening is achtergesteld ten opzichte van alle overige schulden van Stedin Groep. De looptijd van de obligatielening is oneindig, waarbij Stedin Groep de mogelijkheid heeft om in 2021 en ieder jaar daarna de obligatielening af te lossen. Standard & Poor's heeft de lening een issue rating gegeven van BBB. De obligaties zijn genoteerd aan de Luxembourg Stock Exchange's Euro MTF Market (ISIN XS1141810991).

Uitgever Stedin Holding N.V.
Bedrag  EUR 500.000.000
Begeleidende banken Royal Bank of Scotland en Barclays 

(Structuring Advisors); ABN AMRO; Barclays BNP PARIBAS; ING Bank en Royal Bank of Scotland (Joint Bookrunners) 
Ranking
Deeply subordinated; senior to share capital
Vervaldatum
Oneindig

4

Doorlopende kredietfaciliteit (RCF)

De doorlopende kredietfaciliteit (Revolving Credit Facility) heeft een maximale looptijd tot en met 3 juli 2024 en wordt gebruikt voor algemene bedrijfsdoeleinden van Stedin Groep.

Kredietnemer  Stedin Holding N.V.
Bedrag EUR 600.000.000
Coordinator
ABN AMRO Bank N.V. 
Facility agent ABN AMRO Bank N.V.
Lead arrangers         
ABN AMRO, Bank of Tokyo-Mitsubishi, BNP Paribas, ING Bank, Rabobank, Royal Bank of Scotland
Vervaldatum
3 juli 2024

 

5

Euro Commercial Paper (ECP)

Een Euro Commercial Paper (ECP) programma is een standaard raamwerk met de belangrijkste condities waartegen kortlopende leningen aangegaan worden op de kapitaalmarkt. Het ECP is niet gewaarborgd en niet achtergesteld.

Uitgever Stedin Holding N.V.
Begeleidende bank  ING Bank N.V.
Bedrag
EUR 750.000.000
Dealers Barclays Bank Plc

BNP Paribas 
Citibank Europe Plc, UK Branch
Coöperatieve Rabobank U.A.
ING Bank N.V.
Royal Bank of Scotland Plc
Ranking
Senior Unsecured Notes
Rating
A-2
Issue & Paying Agent     
Citibank, N.A., London Branch 

6

Euro Medium Term Note (EMTN)

Het Euro Medium Term Note programma stelt Stedin Groep in staat geld te lenen door de uitgifte van obligaties met een verscheidenheid aan looptijden van 1 jaar tot 30 jaar in verschillende valuta's en met een maximale totale hoofdsom aan uitstaande obligaties van EUR 2.000.000.000. 

De bijgevoegde prospectus is goedgekeurd door de Autoriteit Financiële Markten (AFM) en heeft een geldigheidsduur van 1 jaar vanaf de datum van goedkeuring. 

Issuer   Stedin Holding N.V.
Begeleidende bank      Coöperatieve Rabobank U.A.
Bedrag EUR 2.000.000.000
Dealers ABN AMRO Bank N.V.

BNP Paribas
Coöperatieve Rabobank U.A.
ING Bank N.V.
MUFG Securities EMEA plc
The Royal Bank of Scotland Plc (trading as NatWest Markets)
Ranking
Senior Unsecured Notes

Credit ratings

Standard & Poor’s heeft op 29 september 2017 een update gepubliceerd van de rating op Stedin Holding N.V. en Stedin Netbeheer B.V. De huidige ratings, hieronder weergegeven, zijn een afspiegeling van de hoge mate van kredietwaardigheid van Stedin en de positieve houding van Standard & Poor’s ten aanzien van de positionering, de strategie en het management van de organisatie. Ook de solide kasstromen, de behoudende financiële strategie en de beschikbaarheid van gegarandeerde kredietfaciliteiten dragen bij aan de huidige ratings.

1

Corporate Rating

 Description  Rating
 Corporate Credit rating Stedin Holding N.V.  A-/Stable/A-2
 Corporate Credit rating Stedin Netbeheer B.V.       A-/Stable/ - -

2

Issue Ratings

 Instrument  Rating  Rating date
 EUR 750 million ECP program  A-2  June 17, 2016
 EUR 500 million Perpetual Fixed Rate Reset Securities (Hybrid)      BBB          

Investor Relations

Manager Treasury Stedin Groep
Sebastiaan Weeda

E-mail: Sebastiaan.Weeda@stedingroep.nl

Telefoon: 06 270 427 29 

 

Sebastiaan Weeda